
Het eiland is via een korte brug met het vasteland verbonden en lijkt daardoor afgelegen, hoewel het slechts enkele minuten van de bekende oevers van de Wannsee ligt. Met een oppervlakte van ongeveer 25 hectare is Schwanenwerder relatief klein. Geografisch gezien ligt het in de Havel tussen Wannsee en Kladow. Het is alleen toegankelijk via één brug, waardoor het eiland tot op de dag van vandaag een bijzonder rustige en afgeschermde sfeer heeft behouden.
De belangrijkste straat op het eiland is de Inselstraße, die in een ring rond het hele eiland loopt en alle percelen met elkaar verbindt. Schwanenwerder is een historische villawijk, die tot op de dag van vandaag geldt als een van de duurste en meest exclusieve woonwijken van Berlijn. Het eiland staat bekend als een uiterst discrete, chique adres. Veel huizen hebben geen zichtbare naamplaatjes en het dagelijks leven op het eiland verloopt dan ook rustig. Bezoekers komen meestal alleen om langs het water te wandelen of passeren het eiland met de boot.

Het eiland werd voor het eerst vermeld in een document uit 1704. Toen heette het nog Sandwerder of Cladower Sandwerder. In die tijd was het gebied grotendeels onbewoond en bestond het voornamelijk uit een kale zandvlakte met slechts enkele struiken en bomen.
Aan het begin van de 20e eeuw groeide Schwanenwerder uit tot een van de chicste woonwijken van Berlijn. Talrijke welgestelde ondernemers, bankiers en industriëlen lieten hier representatieve villa’s bouwen. Tot de bekende bewoners behoorden onder andere Rudolph Karstadt, oprichter van de warenhuisketen Karstadt, Oscar Wassermann, bestuursvoorzitter van de Deutsche Bank, en Eduard Mosler van de Berliner Handelsgesellschaft. Het eiland ontwikkelde zich daarmee tot een exclusieve enclave van de Berlijnse grootbourgeoisie.
Tegenwoordig is Schwanenwerder vooral een rustig en super exclusief woongebied. Het is nog steeds een van de duurste plekken in Berlijn en wordt gekenmerkt door natuur, water en veel privacy.